9月4日，A股市场全线上涨，上证指数、深证成指均涨逾1%。北证50指数涨近6%，涨幅创历史新高。同时，港股市场全线上涨，其中恒生科技指数上涨3%，地产股表现抢眼。在结束连续五个交易日的净卖出后，北向资金4日实现净买入68.84亿元。

分析人士认为，近期，多项关于资本市场和房地产市场的重磅政策密集落地，政策组合拳将进一步改善A股市场估值。当前，A股基本面、资金面、政策面正在全面改善，市场有望继续修复。

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北证50指数涨近6%

9月4日，A股市场高开高走。截至收盘，上证指数、深证成指、创业板指分别上涨1.40%、1.41%、0.85%。市场成交放量，成交额达8881.31亿元，其中沪市成交额4050.00亿元，深市成交额4803.61亿元。

受证监会制定并发布《关于高质量建设北京证券交易所的意见》利好消息提振，北证50指数上涨5.92%，涨幅创历史新高。北交所4日成交额为35.05亿元，创一年多新高。在北交所个股中，龙竹科技涨停，秉扬科技、五新隧装涨逾20%，德源药业、邦德股份、数字人等多只个股涨逾10%。

从盘面看，周期股表现抢眼，申万一级行业全线上涨，钢铁、煤炭、有色金属行业涨幅居前，分别上涨3.24%、3.13%、3.11%。

从资金面看，Wind数据显示，北向资金4日净买入68.84亿元，结束连续五个交易日的净卖出，其中沪股通资金净买入38.26亿元，深股通资金净买入30.58亿元。北向资金当日盘中一度净买入超过70亿元。

从4日沪深股通十大活跃股情况看，招商银行、贵州茅台、五粮液获北向资金净买入金额居前，分别为5.10亿元、4.83亿元、4.70亿元。北向资金开始回流A股核心资产。

可围绕三大产业主线布局

9月以来的两个交易日，上证指数、深证成指均连日上涨。港股市场4日也出现显著反弹行情。恒生指数、国企指数、恒生科技指数当日分别上涨2.51%、3.17%、3.00%，其中，港股半导体、房地产板块表现抢眼，均涨逾5%。在房地产板块，融创中国涨逾34%，港龙中国地产、福晟国际均涨逾20%，沿海家园上涨20.00%。分析人士认为，近期，房地产市场重磅政策不断推出。上周末，随着北京、上海官宣执行“认房不认贷”政策，北上广深四座一线城市全部落实该政策。受上述消息提振，港股房地产板块表现抢眼。

展望后市，中信证券联席首席策略分析师裘翔表示，政策近期密集出台，当前市场底部区域特征更加清晰，风险收益比更佳。可围绕房地产、科技、能源资源三大产业主线积极布局。在房地产业方面，可关注物业管理、家居、消费建材等行业长期成长机遇。在科技产业方面，可关注AI等国产化和盈利持续改善的运营商，以及存储、面板行业周期底部反转机会，还可关注自动驾驶技术进步推动下有产品革新力的整车厂及供应商。在能源资源产业方面，关注基本金属、煤炭、基础化工等。

“随着政策加速落地，基本面和盈利均已处在底部并已出现积极信号，微观资金环境改善、风险偏好回暖，市场有望继续修复。”兴业证券首席策略分析师张启尧表示。

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