巨头清仓抛售

4月19日，650亿美元资产规模的日本保险巨富国生命保险执行总裁铃木义行宣布，富国生命保险将在4月1日开始的新财年中，削减3000亿日元海外债券。

这意味着，富国生命保险将在新财年内清仓、抛售所有经汇率对冲的海外债券，主要以美国国债为主。

铃木义行进一步表示，富国生命保险已计划在新财年转而投资3200亿日元于日本本土债券，其中2700亿日元将投资于主权债券，500亿日元将投资于公司债。

(资料图)

日本最大保险公司之一的第一生命保险公司也释放信号，正在将更多资金从美国国债转移到日本国内债券，第一生命保险公司计划增加对30年期和40年期等超长期日本政府债券的投资。

日本寿险巨头为何疯狂抛售美债？

美国10年期国债收益率最新交投于3.6%左右，目前日本机构的汇率对冲成本却高达逾5%，这预示着日本保险公司买美国国债需要倒贴钱。

尽管目前30年期日债收益率不到1.45%，但结合汇率波动的风险，日本国债对日本投资者正变得越来越有吸引力。

史诗级抛售潮即将来袭！这波能否顶得住？

今年2月日本持有的美国国债规模已减少至1.0818万亿美元，而一年前这一数字曾高达1.303万亿美元，累计抛售达2212亿美元。

全球最大的上市对冲基金英仕曼集团旗下Man GLG的投资经理Jeffrey Atherton称：“人们已经看到，这些资金开始回流日本，对日本机构来说，当前把钱带回家而不承担汇率风险是合乎逻辑的。”

日本保险行业的总资产规模高达2.9万亿美元，是全球资本市场的有话语权的资金，其大动作对全球市场的流动性会带来一些短期影响。

Apollo Global Management首席经济学家Torsten Slok警告称，如果日本国债收益率开始上升，让日本国债收益率水平变得更具吸引力，这将是全球固定收益市场面临的一大风险。

但斌紧急回应

华工科技最新披露的一季报显示，深圳东方港湾投资旗下的东方港湾铠瑞墩墩私募证券投资基金持有公司841.6万股，新进该公司第八大股东，持仓市值超2亿元。

华工科技是“中国激光第一股”，AI算力CPO“四剑客”之一，主营产品有激光器、激光加工设备及成套设备、激光全息综合防伪标识、激光全息综合防伪烫印箔及包装材料、光器件与光通信模块、光学元器件、电子元器件。一季报数据显示，该公司今年一季度归属于上市公司股东的净利润为3.08亿元，比上年同期增长36.34%。

此前但斌曾在微博上给人工智能连泼冷水，称这一波概念炒作，一旦被套，不知猴年马月解套！一边提示风险，另一边公司旗下产品买入人工智能股票。一时间“私募大佬嘴上喊有风险，旗下基金却重仓AI大牛股…”登上热搜。

但斌对外界质疑其AI投资方面“言行不一”的传言予以紧急回应：

东方港湾目前有基金经理8位，文中提到的基金是由我们其中一位基金经理负责投资的，他这几年的业绩做的极为出色。我本人负责的基金未买入该公司。另外，具体的投资标的，由基金经理决定，原则上我不干预，给予其充分施展才华的机会！允许百花齐放百家争鸣！且我本人非常看好人工智能领域的优秀公司，也持有全球最领先的相关公司，但对纯炒概念，用“市梦率”来进行幻想投资的则表示应该小心谨慎，这些公司，“风口”过后，大概率从哪里来还会回哪里去……特此声明！

密集发布减持计划，星辰大海还是虚火过旺？

今年以来，人工智能板块多股翻倍，海天瑞声股价涨幅超过200%，同花顺翻倍，金山办公涨幅超70%。

ChatGPT大涨，股东不断减持。4月17日晚，海天瑞声、金山办公均披露了减持公告。

海天瑞声称，公司第四大股东唐涤飞因自身资金需求，计划通过集中竞价及大宗交易方式减持不超152.58万股，占公司股份总数的3.57%。唐涤飞曾经任职公司核心技术人员，目前持有海天瑞声7.74%股份。

金山办公公告称，控股股东及5%以上股东拟合计减持不超4.73%公司股份。按照最新股价计算，拟减持的市值合计接近100亿元。其中，控股股东WPS香港拟通过大宗交易、询价转让的方式减持不超过1%公司股份；奇文五维拟通过大宗交易、询价转让的方式减持不超过1.1645%股份；奇文N维（除奇文五维外）拟通过大宗交易、询价转让、集中竞价的方式减持不超过2.5696%股份。

此前，同花顺、寒武纪、科大讯飞等多家大股东也相继减持。

3月28日，同花顺公告，实控人、董事长易峥、董事叶琼玖，凯士奥、于浩淼、王进拟自公告发布之日起15个交易日后的六个月内，以集中竞价交易方式或大宗交易方式合计减持本公司股份不超过45,500,358股（占公司总股本的8.46%）。

3月21日，科大讯飞公告，持股3.59%的股东中科大资产经营有限责任公司计划在2023年4月21日-10月12日以集中竞价（或大宗交易）的方式减持公司股份不超过2323万股，占公司总股本比例1%。

3月16日晚间，科创板公司寒武纪披露了股东减持股份计划公告。公告称，持股1.49%的股东古生代创投拟减持不超1.49%公司股份；持股1.85%的股东国投创业基金拟减持不超1.85%公司股份。

截至4月18日，4月以来已有61家TMT板块上市公司发布减持计划。

AI火热，业内争议也很大，有人认为AIGC大爆炸背后，藏着人工智能的星辰大海，也有人觉得这波上涨虚火过旺。中信建投陈果认为AI现在不适合追涨 ，其表示今年大概率还是一个偏成长风格占优，TMT应该没有走完，但二季度可能会有一些波动，主题投资阶段不太适合大多数的投资者，不适合在这个位置上去追。

关键词：